Свежие публикации
/ / T-Mobile, Trump and a massive tax cuts for telecom companies until 2024

T-Mobile, Trump and a massive tax cuts for telecom companies until 2024

Sarah Gillmor16.12.20173 5402 голоса +2 рейтинг

Telecom companies have been lining up to kiss the ring ever since Donald Trump was elected. Between massive tax cuts and net neutrality repeal – both of which are on the cusp of becoming reality – it’s a great time to be a multi-billion-dollar telecom company.

“T-Mobile likely won’t be in a position to pay cash taxes for roughly the next seven years under tax bills currently working their way through Congress”, – T-Mobile’s CFO Braxton Carter said in Dec 6, 2017.

Massive tax cuts for telecom companies until 2024But just how happy are companies about the coming tax cut?

Let’s ask Braxton Carter, who appears to be visibly salivating at the prospect:

With the tax reform, and it is looking like it’s going to be a reality and we’re really excited about it, we’ve modeled the various versions of the House and Senate bill. And the bottom line is we think that we won’t be in a cash tax-paying situation given the immediate expense of capex, given the reduction of the rates – I mean even considering what could be adverse, for a short period of time, limitations on the deductibility of interest – we are not going to be in a cash tax-paying position based upon the current modeling until 2024, very end of 2023.

And you look at the prior guidance that we had out there that basically shows that during the next five-year period we’re going to be picking up $3 billion to $4 billion of additional cash flow in the business. And then once we do (get back) to a cash-paying position the low rate has significant ongoing benefits to the ultimate cash generation of our company.

So of course, your next question is how many jobs T-Mobile is creating with this additional money?

Actually, on the same morning that Carter was explaining how much money T-Mobile’s about to save on its tax, the company announced a $1.5 billion stock buy-back program. Stock repurchases return money to investors, as well as boosting a company’s earnings-per-share – often a metric by which executive pay is calculated. Cash used for stock buy-backs is also money that cannot be re-invested in infrastructure, R&D, or any other measures that would demonstrably benefit customers or employees.

User’s reaction about this news:

Well, who’s going to pay for the military and border patrol upgrades, or the roads, or the administration itself, if companies, in aggregate, get to stop paying taxes? Say the corporate tax rate on profit drops from 40% to 20%, that means in general you’re going to need all those companies to expand their headcount by four times that much because payroll taxes aren’t going to make up 100% of that difference with a 1 to 1 ratio of savings to payroll. But if companies get to keep more of their profit, then what’s the incentive for executives to go and give that money away to employees? Really it’s backwards. Profit taxes should be higher, that would incentivize companies to want to pay fewer taxes by reducing profit margins, and they can do that by hiring more people. For as well as the Republicans can manipulate the less educated among us, they really can’t figure out how capitalism works.

2
0
0комментариев Комментировать
Оставить отзыв
Ваш комментарий будет первым!
Информация! Обратите внимание
Чтобы добавить комментарий к этой публикации, вам необходимо зарегистрироваться или войти на сайт.

Прочтите похожие статьи по теме

События и даты
3 571 1
9 things about historic Tax Reform - Trump’s first big legislative win

A massive package of corporate and individual tax cuts, the repeal of the individual mandate and opening the Arctic National wildlife refuge for oil exploration.

Фото новости
3 952 1
You invested $1,000 in favorite stocks? Now see what you’d have

Investing in the stock market has been shown to be the most efficient way of turning money into more money. Investing can be a big step, but it can also pay off.

Новости политики
4 473 1
Final reform: U.S. Senate passed the biggest in history Tax Cut and Reform Bill

The Senate has passed Tax Reform to boost economy, help grow small business, and give our nation more energy independence. Americans have chosen jobs and wealth!

Новости политики
3 719 1
Finance in 2018: tax cut, higher tax bill, nothing major is changing for Medicare

Inflation adjustments, you may have a tax cut, much higher tax bill. There is a lot about health care that could change next year. Social Security payments will increase.

Фото новости
4 342 4
Want a revolution? T-Mobile and Layer3 launch a disruptive new TV service in 2018

T-Mobile US president and CEO John Legere unveiled the next phase in the Un-carrier’s mobile video strategy, and will work with Layer3 TV’s leading technology.

Фото новости
4 396 3
The rumours: good news - Samsung Galaxy S9 potential upcoming features

Two new killer iPhone-beating features revealed? Samsung is widely-tipped to launch its new Galaxy S9 and S9+ at the Mobile World Congress tradeshow next year.

Фото новости
4 646 3
What you missed: Apple’s smartphones speed limit, Snowden security, 5G strategy

Apple admits it puts a speed-limit on older smartphones. Edward Snowden lends out security reputation. IDC forecasts decline of cash in India.

Новости политики
3 933 2
Welfare reform: 6 million open jobs - the challenge is to get people back to work

Opinion: why the American welfare state is unsustainable? Nationwide spending on the program is $70 billion annually, 20% of which is wasted on junk food and sugary...

С этой публикацией также смотрят
Фото новости Samsung’s new 5G network breaks record for fastest data transmission
3 627 2
Broadband speed slow? Record-Breaking 7.5 Gbps is coming to save the day! Broadband is becoming so fast it will take a matter of seconds to download a movie.
Фото новости It will happen in 2018: Bank of America sees end of bull market
3 727 1
Merrill Lynch sees a scary bad news scenario unfolding in 2018: a solid push higher in the first half followed by all sorts of potential trouble after.
Ноу-хау и полезные советы Secure ultra-fast 5G internet - America first National Security Strategy
4 658 6
5G wireless isn’t a specific method, but rather a set of standards and technologies that interoperate in the millimeter wave spectrum to meet the needs of users today.
Новости политики Журнал Time: новый президент США Дональд Трамп - Человек года
1 714 8 17
Трамп назван президентом Разъединенных Штатов Америки. Издатели не смогли определиться, чего больше у Трампа – положительного или отрицательного влияния на мир.
Девайсы и гаджеты Tips: How to Improve your iPhone Battery Life and Performance
3 819 3
The revelation would appear to lend weight to a popular conspiracy, though the tech giant says it throttles performance on the mobile phones as a precautionary measure.
Люди Online shopping: why shoppers have abandoned this 10 things in their carts
4 462 2
The user-experience analytics company ContentSquare analyzed over 29 million online shopping sessions across 14 retail accounts during the 3.5 month holiday period.
Ноу-хау и полезные советы Home Security System: Honeywell Lyric is now certified for use with Apple HomeKit
4 918 2
Smart Home Technology has made consumers more reliant on mobile devices to manage their homes. The home security system can be purchased on Amazon in the US.
Прямой эфир: последние комментарии
Вчера, 18:08
Свежие новости: Huawei получила временную лицензию на работу в США для поддержки своих сетей и устройств (лицензия действует 90 дней, до августа 2019 года). Правительство США выдало китайской Huawei...Гаджеты Huawei без обновления Android! Новые смартфоны без доступа к сервисам Google
Вчера, 17:54
Я хочу надеяться, что здравый смысл все же восторжествует и ситуация не получит развития в стиле: кто кому больше чего запретит / кто кому больше навредит. Если говорить предметно, то сегмент...Гаджеты Huawei без обновления Android! Новые смартфоны без доступа к сервисам Google
Вчера, 17:49
Кто платит, тот и заказывает музыку. Америка в этой ситуации может крутить руки китайцам, что успешно и делает. Разница в торговом балансе более, чем в два раза, при этом, более 15% экспорта из США в...Гаджеты Huawei без обновления Android! Новые смартфоны без доступа к сервисам Google
Вчера, 17:16
Китай ответил на отключение смартфонов Huawei от Android бойкотом Apple! В связи с обострением торговой войны с США в Китае на днях начали массово призывать в местной социальной сети Weibo...Гаджеты Huawei без обновления Android! Новые смартфоны без доступа к сервисам Google
Вчера, 16:39
А знаете, читаю везде комментарии, и тут приходит осознание, как народ нихрена не разбирается в ситуации. И как построена работа в Хуавей, конкретно в Китае, который делает докапитализацию своих...Гаджеты Huawei без обновления Android! Новые смартфоны без доступа к сервисам Google
Вчера, 14:23
Foxconn напрягся вместе с Apple. Реально. Продажи моделей старше 8-го iPhone в ответ на американские санкции были запрещены. Запретить продажу ещё и 8-ки, и Яблочникам будет уже намного грустнее. И...Гаджеты Huawei без обновления Android! Новые смартфоны без доступа к сервисам Google
Популярные комментарии
07.03.2017, 00:45
Очень сильное фото. До глубины души. "Бессмертный полк" в деревне Нижние Адам-Учи, Удмуртия....Великая Отечественная война: лучшие летчики - герои Советского Союза
13.03.2017, 00:32
Гигабайты секретных материалов доказывают, что ЦРУ вламывается в каждый дом, заставляя даже бытовую технику шпионить за своими хозяевами. Если у вас телевизор, например, Samsung последней модели, -...Глобальная слежка в Windows 10: как запретить сбор данных?
20.09.2016, 01:32
Эта Америка как стервятники, все выискивают себе добычу, только те сжирают мертвых, а эти жрут живых. Еще Александр Невский сказал, что кто с мечом к нам придет, от меча и погибнет. Им все неймется...Стратеги назвали 5 причин почему армия США проиграет войну с Россией
24.12.2014, 10:24
У моей мамы в 50-е годы (ей было тогда чуть больше 20) ко всем шелковым платьям были подобраны туфли и сумочки, я прекрасно помню часть из них - когда ее не было дома, я наряжалась и ходила по...Кристиан Диор в Москве: 30 уникальных фото 1959 года
12.10.2016, 14:53
"Главная проблема США состоит в том, что Америка тратит значительно больше, чем зарабатывает. Норма сбережений в стране фактически равна нулю, поэтому мы вынуждены занимать деньги за границей,...США: деньги создаются из воздуха. Доллар поддерживается слабой экономикой
22.03.2016, 00:53
Много пишут-обсуждают-говорят, результат – ноль. Сейчас, может и временно на какой-то срок, работает принцип – любым путем успеть набить мошну, даже не боясь наказаний, при получении любой должности....Сравниваем! Обсуждение почасовой минимальной зарплаты в разных странах
Самые комментируемые публикации
Рейтинговые публикации
Продукты питания и кулинарные рецепты с фото
Популярные публикации за месяц
Популярные теги фоторепортажей
Apple Instagram Nat Geo wild Китай Новый год Путин Россия СССР США Украина Япония автомобили архитектура дети дикая природа дикие животные домашние животные жесть животные инфографика искусство космос кошки кошки фото креатив лучшие матрасы лучшие фото матрасы мобильные телефоны обзор матрасов отзывы о матрасах пейзаж позитив политика приколы природа природа фото продукты питания птицы путешествие сатира смартфон собаки спорт фото животных фотография дня фотоконкурс фоторепортаж фотосюжет юмор